影片描述日本占领韩国时期，身怀绝技的抗日志士李峻九率领一群武功高强的徒众进行复国运动。茅瑛是韩国长大的中国女子，和师兄黄仁植也加入其中
“竖锯”约翰•克莱默（Tobin Bell 饰）肉体虽死，但精神长存。这一次，某医疗保险公司的老总威廉•伊斯顿（Peter Outerbridge 饰）成为他狩猎和考验的目标。威廉贪婪狡诈，他发明了一套医保的计算公式，同时凭借爪牙的协助，成功向无数病入膏肓的人们拒保，从中赚取黑心钱财。然而他没有想到，自己有朝一日也要将生命的决定权交与别人手中。他必须按照“竖锯”的游戏规则，小心翼翼寻找逃生之路。 另一方面，约翰门徒之一马克•霍夫曼（Costas Mandylor 饰）成功害死警官斯特朗，并试图将警方的注意力引到斯特朗身上来。然而种种迹象早已令同侪对马克的身份产生怀疑，他的身份即将被揭穿，而他违背约翰精神的暴力之路也慢慢走向尽头……
年轻军官许文强（张国荣）逃往路上被日本特务伏击堕海，漂浮到外滩岸上时身体不支晕倒，丁力（刘德华）路过欲将其救却遭其下意识的武力，两人一番打斗后结为好友。丁力偶然救下上海大亨冯敬尧（吴兴国）的千金冯程程（宁静）后，许下心愿要娶其为妻，但襄王有梦神女却心另有所属，冯程程只把他当好朋友，爱的恰是某次旅途中在火车上结识的他的好兄弟许文强，而许文强也因她的勇敢善良机智对她产生了好感。 许文强再次遇上冯程程时，激情没能控制，与丁力的交情画上句号。而当许文强与冯程程谈婚论嫁时，许文强意外发现冯敬尧正是追杀他和同僚的幕后黑手，他的身份也被对方认出，火药味顿时弥漫房间。
法国某个偏远小镇，此时正是隆冬时节，大雪纷飞。恶劣的天气里，保险推销员爱丽丝（劳尔·卡拉米 Laure Calamy 饰）依然不辞辛苦驱车来到客户约瑟（达米安·勃纳尔 Damien Bonnard 饰）的山中小屋，只不过驱动她的似乎是对这段不伦之恋的痴迷与躁动。当爱丽丝返回时，路边一辆无主之车短暂引起了她的注意。谁知时候从电视得知，车主属于一个名叫伊芙琳（瓦莱丽亚·布鲁尼·泰德斯基 Valeria Bruni Tedeschi 饰）的女人，而她此时已下落不明。爱丽丝的丈夫米歇尔（德尼·梅诺谢 Denis Ménochet 饰）沉默寡言，却早已看穿妻子的伪装。 被丈夫戳穿伪装后，爱丽丝次日连忙跑进山里，希望暂时和约瑟断了关系。而在她眼前的是被杀掉的狗，以及出离愤怒的约瑟……
