雷艾（Chhabi Biswas 饰）出生于富贵之家中，世世代代都是坐拥着土地的地主阶级，雷艾自然继承了家族的财产，可是，他的心思却并不在好好经营这份财产之上。雷艾对音乐有着狂热的喜爱，常常斥巨资举办音乐会，请来大师名流进行演奏。就这样，上一代积攒下来的财富就在雷艾的一次又一次挥霍中越来越少。 马兴（Gangapada Basu 饰）是雷艾的死对头，他同样是一名音乐爱好者，两人互相攀比音乐会的排场，互相质疑彼此对于音乐的品味。为了战胜马兴，雷艾不顾拮据的经济状况大肆挥霍，甚至为了满足自己的虚荣而付出了家人的性命作为代价。最终，雷艾家破人亡，濒临疯狂的他在散尽了最后一笔钱后选择了死亡。
斯坦顿（布莱德利·库珀 Bradley Cooper 饰）是一个穷困潦倒的男人，误打误撞之中来到了流动马戏团，在这里，他凭借着自己的聪明才智为自己某得了一份差事——为塔罗牌占卜师赞娜（托妮·科莱特 Toni Collette 饰）和她的情人皮特（大卫·斯特雷泽恩 David Strathairn 饰）工作。从这两个人身上，斯坦顿学会了如何依靠巧舌如簧和敏锐观察来施展观众们眼中的“魔法”。 与此同时，斯坦顿还在马戏团里邂逅了名为茉莉（鲁妮·玛拉 Rooney Mara 饰）的女孩，随着时间的推移，斯坦顿和茉莉之间产生了感情。最终，斯坦顿带着茉莉离开了马戏团，他们坚信他们能够靠自己的双手打开一片属于他们的天地。一晃眼多年过去，虽然斯坦顿在占卜圈已经小有名气，但他并不满足，渴望更多的金钱。此时，一个名叫莉莉丝（凯特·布兰切特 Cate Blanchett 饰）的女人出现在了他面前。
世界末日的預言一直在影響這個世界，當迷信的家庭因預言而到古老的別墅中避難，但有一位自稱是救世主的人入侵到別墅中使他們開始對自己的信仰產生動搖，該堅信自己還是相信這位救世主？
1920年，英国总督斯科特和他的妻子凯瑟琳访问阿迪拉巴德的一个部落，并强行带走了部落里歌唱天赋异禀的小女孩玛莉，部落的保护者比姆（小老虎 饰演）为了救回玛莉，伪装成穆斯林。斯科特得知消息后，总督府的底层卫兵拉朱（拉姆·查兰·特哈 饰演）为了升职也同时为了完成他父亲遗愿和他对部落承诺，主动请愿自己可以将比姆逮捕。 比姆和拉朱因共同拯救了一个差点葬身火海的小男孩而巧遇，他们并不认识对方，然而两人也隐藏了自己的真实身份，相互联系，成为挚友。拉朱在一次调查中发现自己的挚友就是总督要逮捕的比姆，他一边是承载了父亲的遗愿和整个部落的承诺，一边是自己的挚友，他该如何抉择…..
